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2月21日，A股运行较为平稳。中午时间段，港股恒生指数突然出现跳水，A股也连带出现一轮下挫，好在A股下午稳住了，而港股下午下跌幅度还略有扩大。港股的股票主力是互联网平台企业，之前平台企业经历了一轮困境反转，市值有很大的回升，但当前由于涨幅到达一定高度，市场投资人便有了分歧，能不能再争一口气，要看多空双方博弈结果，也要看外部政策面、基本面的支撑。诸如美股中概股退市问题不再反复，不再出幺蛾子。诸如对平台企业的支持政策，从文件措辞转化为真正的政策利好。个人认为平台企业未来发展是有空间的。互联网时代，我们也可以称为web1.0时代，web2.0时代和web3.0时代。我们在开年就说过三者的区别，web1.0是读，web2.0是读和写，供和需，而对接读写和供需的，就是平台经济，web3.0是想要通过算法来取代平台，但我认为短期做不到。所以我们依然认为现阶段互联网产业=web2.0时代的平台企业。平台依然是当前网络经济的主力，平台企业轻资产运营，又占据数据资产价值，还能深入到用户的社交圈，这些都是平台企业的潜在优势。可以说，前几年针对平台企业的专项整治更像压住了弹簧，而一旦放松，弹簧回弹是自然而然的。这个弹簧回弹不只是股价，也有业绩。所以在一轮股价修复后，我认为2023年平台企业还会有第二浪，由于平台企业业绩改善，平台股将再起一轮行情。
市场今天比较热的是周期板块，ChatGPT今天暂时歇火，但ChatGPT这个词汇投资人有必要牢牢记住，因为这个词汇未来出现在资本舆论场的机会还有很多。和元宇宙不同，元宇宙是Meta先有PPT，再卖VR，而ChatGPT在一开始，实际上并没有引起太大关注，而是因为用户使用后的口碑，继而成为一种流行。最大的区别在于，ChatGPT是用户想要的东西。如果1、2个人用了后说好，那未来确定性并不明朗，而接近1亿的用户使用过了，还有人在不断加入，那么大概率就是明确的未来。有趣的是复旦团队搞了一个moos，结果带火了毫无关系的复旦复华，足见市场热情。周期板块中比较火爆的依然是围绕能源、整车等板块。轮毂电机概念持续火爆，当前新能源车上用的比较多的还是轮边电机，比如比亚迪仰望的原地转圈，但轮毂电机是未来发展的大趋势，值得期待。
周期板块中比较意外的一个板块是钢铁。我们昨天强调过，最近关注的焦点转向两会，而如果财政加大对基建投入，那么建材一定是个火爆的点。只不过，在钢铁和水泥两者选择中，我选择水泥。同样的，黄金和铜让我选，我选铜。但不否认的是，基建投入的确也会增加钢铁的消耗量，所以，也不排除钢铁业今年比往年好，只不过有的选，我们认为水泥要好很多。因为环保要求提高后，国内小规模水泥产能基本被淘汰，所以上市的水泥股是具备一定规模优势的。而钢铁，我国大多数钢铁的矿石材料是需要进口，且国内粗钢，主要是螺纹钢一直就是过剩状态，也没有单一企业获得绝对的市场份额优势。市场热点切换，但主线依然是明确的，近期将关注3月份的两会，我们认为，扩内需会成为一个重要议题。
